【摘要】綠色金融體系可以從根本上支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的必然選擇。當(dāng)前，我國(guó)綠色金融體系在頂層設(shè)計(jì)、產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露、地方綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)以及國(guó)際合作等多個(gè)方面均呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仍面臨發(fā)展方式轉(zhuǎn)型和社會(huì)問(wèn)題改善等新挑戰(zhàn)新要求。未來(lái)，要通過(guò)發(fā)展轉(zhuǎn)型金融，加強(qiáng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理，連接綠色金融與科技金融，促進(jìn)綠色金融與普惠金融結(jié)合，利用數(shù)字金融賦能綠色金融等有效途徑，推動(dòng)綠色金融更好助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】綠色金融 高質(zhì)量發(fā)展 氣候變化 “雙碳”目標(biāo)
【中圖分類(lèi)號(hào)】F124.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2024.01.006
王遙，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)，財(cái)經(jīng)研究院、北京財(cái)經(jīng)研究基地研究員、博導(dǎo)，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)。研究方向?yàn)榈吞冀?jīng)濟(jì)、氣候金融、綠色金融。主要著作有《碳金融：全球視野與中國(guó)布局》、《氣候金融》（合著）、《支撐中國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的碳金融機(jī)制研究》（合著）等。
黨的二十大報(bào)告指出，加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色化、低碳化是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，綠色環(huán)保是中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)引擎之一。2023年10月30日召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議明確將“綠色金融”作為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的五篇大文章之一，并提出優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式正在發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)不再適應(yīng)新時(shí)代背景下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，綠色可持續(xù)發(fā)展范式已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式的變革延伸至金融體系，從根本上支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綠色金融體系逐步完善。在此背景下，本文闡釋了綠色金融體系支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵與機(jī)制，結(jié)合我國(guó)綠色金融取得的成效，分析了綠色金融體系面臨的新要求新挑戰(zhàn)，提出了發(fā)展轉(zhuǎn)型金融、加強(qiáng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理、連接綠色金融與科技金融、促進(jìn)綠色金融與普惠金融結(jié)合以及利用數(shù)字金融賦能綠色金融等實(shí)現(xiàn)路徑，以期為綠色金融助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供理論支撐。
綠色金融體系支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵與機(jī)制
綠色發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，高質(zhì)量發(fā)展意味著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由過(guò)去的關(guān)注數(shù)量和規(guī)模的粗放型增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注質(zhì)量和效益的整合型增長(zhǎng)模式。在這種發(fā)展模式下，必須將綠色發(fā)展置于優(yōu)先地位。以往的粗放型增長(zhǎng)模式過(guò)于關(guān)注經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)而忽視了對(duì)環(huán)境的影響，這雖然能在短期內(nèi)滿足人們的物質(zhì)生活需要以及促進(jìn)人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看會(huì)讓我們付出沉重的代價(jià)。當(dāng)今的全球生態(tài)系統(tǒng)惡化、極端天氣頻發(fā)等現(xiàn)象即為明證。以此言之，堅(jiān)持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，是立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求。只有堅(jiān)持綠色發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)、可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
黨的二十大報(bào)告指出，協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴(kuò)綠、增長(zhǎng)。這四大戰(zhàn)略任務(wù)之間層層遞進(jìn)、緊密關(guān)聯(lián)。在新的綠色發(fā)展范式下，人類(lèi)在改造自然的過(guò)程中必須遵循自然規(guī)律，全面考慮生態(tài)承載力，推動(dòng)生態(tài)財(cái)富成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善形成良性可循環(huán)的互相促進(jìn)機(jī)制。同時(shí)，培育綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平躍升至超越傳統(tǒng)工業(yè)文明范式的新高度。
金融體系“綠色化”是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要標(biāo)志。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，“金融向好”是金融體系高質(zhì)量發(fā)展的基本原則，綠色金融體系是建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的重要方向，是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要標(biāo)志。綠色金融體系是指通過(guò)綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排，具體而言，包括綠色金融政策和標(biāo)準(zhǔn)體系、產(chǎn)品和服務(wù)體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、地方實(shí)踐體系、國(guó)際合作體系和配套支持系統(tǒng)等。構(gòu)建綠色金融體系是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)，其核心在于動(dòng)員社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，通過(guò)金融手段有效抑制污染物排放，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好條件。目前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效益成為當(dāng)務(wù)之急。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的構(gòu)建中，金融體系的“綠色化”成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。這一轉(zhuǎn)變將為經(jīng)濟(jì)提供源源不斷的綠色新動(dòng)能，不僅能夠促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還有助于我國(guó)在國(guó)際舞臺(tái)上贏得競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)。綠色金融不僅是應(yīng)對(duì)氣候變化、保護(hù)環(huán)境、保護(hù)生物多樣性等多重目標(biāo)的有效手段，更是適應(yīng)現(xiàn)代化發(fā)展潮流的必然選擇。通過(guò)引入綠色金融機(jī)制，我國(guó)有望更好地適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)的需求，走在現(xiàn)代化發(fā)展的前沿。這一轉(zhuǎn)型也將為其他領(lǐng)域現(xiàn)代化提供有力支撐，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
綠色金融的“三大功能”助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。中國(guó)人民銀行經(jīng)研究明確了綠色金融的三大功能：資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)。這三大功能的發(fā)揮將有助于我國(guó)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。其一，綠色金融的發(fā)展將切實(shí)為綠色發(fā)展提供資金支持。為實(shí)現(xiàn)“降碳、減污、擴(kuò)綠”的多重環(huán)境目標(biāo)，我國(guó)制定了多項(xiàng)階段性計(jì)劃，為實(shí)現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)提供了切實(shí)可行的路徑。然而，經(jīng)濟(jì)發(fā)展向綠色低碳模式轉(zhuǎn)變同樣需要巨量的綠色投融資資金，由此引致的投資缺口僅僅依靠政府資金恐難以填補(bǔ)，通過(guò)適當(dāng)方式引入社會(huì)資金顯得尤為重要。隨著我國(guó)綠色金融體系的不斷完善，市場(chǎng)主體將逐漸多元化，綠色發(fā)展的優(yōu)勢(shì)也將進(jìn)一步凸顯，吸引更多資金進(jìn)一步流入綠色領(lǐng)域。其二，綠色金融能夠識(shí)別并管理氣候風(fēng)險(xiǎn)。近些年來(lái)，極端天氣及重大自然災(zāi)害的頻繁出現(xiàn)引發(fā)了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。這些風(fēng)險(xiǎn)的高頻率出現(xiàn)并非完全偶然，而是與近些年來(lái)生態(tài)環(huán)境的惡化有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，由此帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失十分巨大。近年來(lái)，我國(guó)一直積極尋求經(jīng)濟(jì)與能源轉(zhuǎn)型，嘗試對(duì)消極影響環(huán)境的行業(yè)進(jìn)行重新定價(jià)。在此過(guò)程中，綠色金融一方面引導(dǎo)市場(chǎng)將對(duì)氣候環(huán)境的影響納入管理范疇，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，開(kāi)展氣候環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在做好風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)引導(dǎo)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，推進(jìn)相關(guān)企業(yè)的氣候環(huán)境信息披露，倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。其三，綠色金融將推動(dòng)形成反映綠色發(fā)展的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，通過(guò)多種手段多種方式為綠色發(fā)展提供定價(jià)機(jī)制，充分反映綠色資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。當(dāng)前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)對(duì)綠色企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行識(shí)別，給予其一定的利率優(yōu)惠。隨著全國(guó)性碳市場(chǎng)的建立，基于碳交易所形成的碳配額抵質(zhì)押等手段成為新的融資渠道。
我國(guó)綠色金融體系構(gòu)建取得的積極成效
綠色金融頂層設(shè)計(jì)持續(xù)完善。2015年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《生態(tài)文明體制改革總體方案》中首次提出“構(gòu)建綠色金融體系”，標(biāo)志著建立綠色金融體系正式成為我國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略的組成部分。2016年8月，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從早期綠色信貸、綠色債券和綠色保險(xiǎn)等方面展開(kāi)政策設(shè)計(jì)，形成了“自上而下”的綠色金融政策體系。這一系統(tǒng)性構(gòu)建使中國(guó)成為全球首個(gè)擁有相對(duì)完善綠色金融政策的經(jīng)濟(jì)體。在頂層設(shè)計(jì)的指引下，我國(guó)綠色金融政策框架逐漸完善，涵蓋了綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)、碳排放權(quán)交易、地方試點(diǎn)、國(guó)際合作以及風(fēng)險(xiǎn)防范等多個(gè)方面。2020年9月22日，習(xí)近平主席在第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。隨后，我國(guó)相關(guān)部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)積極穩(wěn)妥推進(jìn)“雙碳”工作，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。其中，《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》明確提出要“積極發(fā)展綠色金融”，有序推進(jìn)綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。
綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新。當(dāng)前，以綠色信貸、綠色債券為代表的綠色金融產(chǎn)品已經(jīng)成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，無(wú)論從規(guī)模還是種類(lèi)來(lái)看都發(fā)展迅猛。在國(guó)家綠色金融戰(zhàn)略的規(guī)劃下，我國(guó)銀行業(yè)積極推行綠色信貸產(chǎn)品，逐漸形成符合國(guó)家綠色低碳發(fā)展要求的中國(guó)特色綠色信貸產(chǎn)品體系。根據(jù)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)，我國(guó)綠色信貸產(chǎn)品主要圍繞借貸主體、借貸用途、抵質(zhì)押品、借貸主體可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和ESG表現(xiàn)等方面進(jìn)行創(chuàng)新。這些產(chǎn)品滿足了綠色企業(yè)或項(xiàng)目在價(jià)格、期限、擔(dān)保方式等方面的需求，精準(zhǔn)聚焦綠色低碳項(xiàng)目，促進(jìn)金融資源向低碳項(xiàng)目和企業(yè)配置傾斜。截至2023年三季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額28.58萬(wàn)億元，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為9.96萬(wàn)億元和9.14萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.8%。綠色債券方面，2023年上半年，中國(guó)境內(nèi)外綠色債券新增發(fā)行規(guī)模約4692.57億元，發(fā)行數(shù)量為207只。截至2023年上半年，中國(guó)境內(nèi)外綠色債券存量規(guī)模約3.5萬(wàn)億元。碳中和債方面，2023年上半年我國(guó)境內(nèi)新增發(fā)行碳中和債券79只，占中國(guó)境內(nèi)普通綠色債券新增發(fā)行規(guī)模的35.75%，發(fā)行規(guī)模約792.47億元。同時(shí)，綠色保險(xiǎn)、綠色信托等產(chǎn)品也有長(zhǎng)足發(fā)展。為順應(yīng)綠色發(fā)展理念，我國(guó)還針對(duì)碳金融、轉(zhuǎn)型金融等細(xì)化領(lǐng)域創(chuàng)新設(shè)計(jì)出碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款、碳中和債券、轉(zhuǎn)型債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款等產(chǎn)品，不斷調(diào)整和滿足市場(chǎng)對(duì)綠色轉(zhuǎn)型適應(yīng)性的增量需求。
環(huán)境信息披露和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理加快推進(jìn)。當(dāng)前，我國(guó)已初步建立綠色金融體系，在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)等方面也取得了全面進(jìn)展，為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的氣候風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐奠定了良好基礎(chǔ)。2021年7月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，涵蓋治理結(jié)構(gòu)、政策制度、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)量化、環(huán)境影響等多個(gè)方面，為金融機(jī)構(gòu)提供了全面的環(huán)境信息披露建議。同年，人民銀行引導(dǎo)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的200多家金融機(jī)構(gòu)完成了環(huán)境信息披露報(bào)告的試編制工作。2021年，人民銀行組織全國(guó)23家主要銀行開(kāi)展第一階段氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。為有效管理氣候風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)和倫敦金融城“綠色金融倡議組織”共同發(fā)起中英金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露試點(diǎn)，這也是同時(shí)滿足金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）提出的信息披露建議，以及《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》中關(guān)于強(qiáng)化環(huán)境信息披露要求的有益實(shí)踐，旨在通過(guò)環(huán)境信息披露，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的資金配置，減少對(duì)污染和高碳企業(yè)的投資，從而降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)于氣候風(fēng)險(xiǎn)的敞口。2023年6月26日，國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息一般披露要求》（IFRS S1）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——氣候相關(guān)披露》（IFRS S2）兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，就信息披露的頻次、要求、指標(biāo)、內(nèi)容、參考標(biāo)準(zhǔn)與應(yīng)用范疇作出要求，旨在增強(qiáng)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的評(píng)估能力。這一發(fā)布將有助于推動(dòng)市場(chǎng)資本更為有效的配置和管理決策。
綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)穩(wěn)步發(fā)展。自2017年國(guó)務(wù)院批復(fù)設(shè)立國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)以來(lái)，截至2023年末，國(guó)家先后確定浙江湖州市和衢州市，江西贛江新區(qū)，廣東廣州花都區(qū)，貴州貴安新區(qū)，新疆哈密市、昌克回族自治州、克拉瑪依市，甘肅蘭州新區(qū)，重慶市等七省十地開(kāi)展綠色金融先行探索。經(jīng)過(guò)數(shù)年的探索實(shí)踐，各地以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展為主線，結(jié)合自身綠色發(fā)展特色，在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面取得重大進(jìn)展。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院自2018年開(kāi)始持續(xù)對(duì)全國(guó)31個(gè)省、直轄市和自治區(qū)（不包括港澳臺(tái)）的地方綠色金融水平的跟蹤評(píng)估顯示，國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)無(wú)論在政策規(guī)劃還是市場(chǎng)落地方面均表現(xiàn)出更高水平，并長(zhǎng)期保持在全國(guó)綠色金融發(fā)展的第一梯隊(duì)。各個(gè)試點(diǎn)地區(qū)資源稟賦、區(qū)域分布、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)等方面存在差異，不同試點(diǎn)區(qū)有不同的代表性和發(fā)展側(cè)重點(diǎn)。具體而言，廣東充分發(fā)揮活躍的金融市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，在綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)方面先行探索并創(chuàng)新推出“家魚(yú)貸”“綠色政府專(zhuān)項(xiàng)債”“巨災(zāi)指數(shù)保險(xiǎn)”等綠色金融產(chǎn)品，對(duì)產(chǎn)業(yè)形成有力支撐，同時(shí)積極推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，深化綠色金融跨境交流與資金流通；浙江加快推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)及中小微企業(yè)綠色發(fā)展；江西與貴州著力推進(jìn)生態(tài)資源與綠色金融融合發(fā)展；新疆、甘肅積極探索綠色產(chǎn)融結(jié)合的有效路徑，為共建綠色絲綢之路積累了有益經(jīng)驗(yàn)。
綠色金融國(guó)際合作日益深化。我國(guó)積極利用各類(lèi)平臺(tái)推動(dòng)綠色金融合作和國(guó)際交流，從國(guó)家和地方兩條主線，標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)、業(yè)務(wù)互助和學(xué)術(shù)互助三個(gè)維度深化綠色金融領(lǐng)域的國(guó)際合作，提升了國(guó)際社會(huì)對(duì)我國(guó)綠色金融政策、產(chǎn)品和市場(chǎng)的認(rèn)可，國(guó)際話語(yǔ)權(quán)逐漸提升。在標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)方面，中國(guó)人民銀行與歐盟委員會(huì)相關(guān)部門(mén)共同完成《可持續(xù)金融共同分類(lèi)目錄報(bào)告——減緩氣候變化》，就中歐雙方綠色金融分類(lèi)目錄開(kāi)展比較與分析，為推動(dòng)中歐綠色分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同作出重要貢獻(xiàn)，相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的融合推進(jìn)在帶動(dòng)資金互通的同時(shí)也提升了我國(guó)在綠色金融方面的國(guó)際影響力。在業(yè)務(wù)互助方面，通過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)及企業(yè)類(lèi)組織先后加入央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS）、G20可持續(xù)金融工作組（SFWG）、財(cái)政部長(zhǎng)氣候行動(dòng)聯(lián)盟（CFMCA）、氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）、自然相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TNFD）等數(shù)十個(gè)國(guó)際合作平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)交流與合作。截至2022年末，中國(guó)已與150個(gè)國(guó)家、32個(gè)國(guó)際組織簽署200多份共建“一帶一路”合作文件，與“一帶一路”共建國(guó)家結(jié)成應(yīng)對(duì)氣候變化的“命運(yùn)共同體”，共建可持續(xù)、高質(zhì)量的綠色“一帶一路”。在學(xué)術(shù)互動(dòng)方面，我國(guó)與新加坡等國(guó)達(dá)成合作，連續(xù)舉辦多次中新金融峰會(huì)，共商“雙碳”背景下綠色金融體系構(gòu)建、全球綠色金融合作機(jī)遇與挑戰(zhàn)等核心議題。國(guó)際可持續(xù)金融研究聯(lián)盟（GRASFI）包括牛津大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)等全球研究型大學(xué)，旨在推進(jìn)綠色、可持續(xù)金融的跨學(xué)科、高質(zhì)量研究，促進(jìn)高校的國(guó)際交流合作，培養(yǎng)年輕學(xué)術(shù)人才。
新發(fā)展階段綠色金融體系面臨新要求新挑戰(zhàn)
新發(fā)展階段我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨新的局面。一方面，新發(fā)展階段要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，著力提高發(fā)展質(zhì)量和效益，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。2021年10月以來(lái)，《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》相繼發(fā)布，構(gòu)成了我國(guó)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的總綱領(lǐng)和頂層設(shè)計(jì)，并對(duì)碳達(dá)峰階段的目標(biāo)任務(wù)和重點(diǎn)任務(wù)作出具體部署。同時(shí)，第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)“全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)”，要求我國(guó)繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。經(jīng)濟(jì)規(guī)模和能源消耗同步增長(zhǎng)的同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)凈零排放，意味著我國(guó)需大幅改變現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑下的能源效率和碳排放結(jié)構(gòu)。但由于我國(guó)尚處在工業(yè)化和城市化的進(jìn)程中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中高碳行業(yè)占比大，能源轉(zhuǎn)型任務(wù)十分艱巨。另一方面，新發(fā)展階段要適應(yīng)新時(shí)代我國(guó)社會(huì)主要矛盾變化帶來(lái)的新要求，兼顧社會(huì)問(wèn)題的改善。我國(guó)地域遼闊、資源稟賦差異大，各地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多樣，且存在發(fā)展不協(xié)調(diào)、不平衡的問(wèn)題，要實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型面臨艱巨挑戰(zhàn)，綠色金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展還需要協(xié)調(diào)多方面要求。
綠色金融助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的資金籌集政策體系有待進(jìn)一步完善。我國(guó)已通過(guò)多個(gè)文件明確了能耗、碳排、化石能源等方面的階段性目標(biāo)，制定了實(shí)現(xiàn)碳中和的時(shí)間表，為我國(guó)在全球低碳經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要作用指明了方向。隨著“雙碳”工作的推進(jìn)，各行各業(yè)都將面臨綠色低碳轉(zhuǎn)型的巨大壓力和機(jī)遇，也催生了巨大的綠色投融資需求。然而，單靠政府力量難以填補(bǔ)“雙碳”目標(biāo)的資金缺口，私人和社會(huì)資金的籌措將成為當(dāng)務(wù)之急。因此，引入金融資源不僅為資金提供了具體方向，同時(shí)也為綠色低碳領(lǐng)域的人力、科技、數(shù)據(jù)等要素的集聚提供了清晰的信號(hào)，為產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型提供了堅(jiān)實(shí)支持。隨著我國(guó)綠色金融制度的不斷完善和市場(chǎng)主體的多元化發(fā)展，特別是綠色發(fā)展帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)紅利逐漸顯現(xiàn)，未來(lái)金融將更加傾向于投資綠色領(lǐng)域。同時(shí)，綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展將有效限制資金流入高碳和高能耗等污染型產(chǎn)業(yè)，擠出效應(yīng)將使綠色發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)更加顯著。這一發(fā)展趨勢(shì)有望推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
綠色金融應(yīng)對(duì)氣候環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定性的能力有待進(jìn)一步提升。近年來(lái)，“綠天鵝”事件頻繁發(fā)生，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了威脅，引起了社會(huì)各界對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的普遍關(guān)切。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。物理風(fēng)險(xiǎn)包括由山火、洪澇等極端自然災(zāi)害引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失以及對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的其他不利影響。轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)涉及法規(guī)和政策約束力日益趨緊的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)，例如國(guó)家在經(jīng)濟(jì)與能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中，傳統(tǒng)制造業(yè)和化石能源業(yè)等行業(yè)在市場(chǎng)上面臨信任危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在持有高碳企業(yè)金融資產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)敞口增大，這與非理性認(rèn)知有關(guān)。綠色金融旨在引導(dǎo)市場(chǎng)主體以理性和客觀的態(tài)度將環(huán)境氣候風(fēng)險(xiǎn)納入管理范疇。首先，通過(guò)研發(fā)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)度量工具，準(zhǔn)確辨識(shí)和量化風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)鼓勵(lì)市場(chǎng)主體采取積極的規(guī)避手段。其次，通過(guò)促進(jìn)信息披露，有效提高投融資方對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和重視程度。這一過(guò)程不僅有利于推動(dòng)企業(yè)更多地關(guān)注自身轉(zhuǎn)型發(fā)展，還為金融機(jī)構(gòu)提供了實(shí)施投融資風(fēng)險(xiǎn)判斷的可靠依據(jù)。綠色金融的應(yīng)用有助于維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)引導(dǎo)各方更全面地理解和應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜挑戰(zhàn)。
綠色金融與多種金融生態(tài)融合發(fā)展的路徑有待進(jìn)一步創(chuàng)新。“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一場(chǎng)全社會(huì)生產(chǎn)生活方式的深刻變革，需要將綠色金融的觸角延伸至發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域。中央金融工作會(huì)議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為我國(guó)金融業(yè)下一步的發(fā)展指明了方向。在這五篇大文章中，綠色發(fā)展的基礎(chǔ)是綠色技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)和應(yīng)用，綠色金融與科技金融的連接，不僅能有效緩解綠色科技型企業(yè)的融資約束，而且能加速綠色創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，提升創(chuàng)新成果的市場(chǎng)價(jià)值。綠色金融和普惠金融在發(fā)展理念、服務(wù)主體以及推進(jìn)經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展方面存在密切的內(nèi)在聯(lián)系，綠色金融和普惠金融都是“以人為本”價(jià)值觀的重要體現(xiàn)。從微觀層面看，綠色金融與普惠金融服務(wù)的主體與領(lǐng)域也存在一定交叉。農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)是重要的碳排放源，特別是小微企業(yè)數(shù)量多、分布分散、覆蓋行業(yè)面廣，推進(jìn)綠色減排的規(guī)?？捎^。但是目前綠色資金投放仍主要集中在大型企業(yè)和項(xiàng)目，對(duì)于普惠主體的扶持力度相對(duì)有限。普惠金融與綠色金融的融合發(fā)展有利于推動(dòng)構(gòu)建更加適配我國(guó)新發(fā)展格局的金融體系，也能更直接地提升經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展質(zhì)效。而以金融科技手段為核心的數(shù)字金融能為綠色金融的發(fā)展提供新的動(dòng)能。當(dāng)前，我國(guó)綠色金融的發(fā)展仍面臨信息不對(duì)稱(chēng)、綠色識(shí)別能力差、綠色項(xiàng)目和綠色企業(yè)融資難、氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理難等障礙，數(shù)字技術(shù)則為克服這些障礙提供了新的工具和方法。
綠色金融體系助力經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑
發(fā)展轉(zhuǎn)型金融，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有序轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型金融重點(diǎn)服務(wù)具有顯著碳減排效益的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，能夠?yàn)楦吲欧呕螂y以減排領(lǐng)域的低碳轉(zhuǎn)型提供必要的資金支持?？傮w來(lái)看，轉(zhuǎn)型金融聚焦支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，支持以經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福祉為目標(biāo)的可持續(xù)增長(zhǎng)，是高碳經(jīng)濟(jì)活動(dòng)走向綠色升級(jí)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路。從政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及利益相關(guān)方等角度來(lái)看，完善轉(zhuǎn)型金融的具體實(shí)踐可從以下角度展開(kāi)。其一，優(yōu)化轉(zhuǎn)型金融頂層設(shè)計(jì)。圍繞國(guó)務(wù)院關(guān)于碳密集行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和的總體規(guī)劃部署，以《G20可持續(xù)金融路線圖》為行動(dòng)指引，借鑒《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建幫助市場(chǎng)主體以更低的成本識(shí)別轉(zhuǎn)型活動(dòng)和投資的轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)計(jì)、考核、監(jiān)管等政策框架。同時(shí)，由于轉(zhuǎn)型活動(dòng)自身的復(fù)雜性，要加快制定行業(yè)和企業(yè)層面低碳轉(zhuǎn)型的政策路徑指引，細(xì)化行業(yè)碳排放限額或碳排放預(yù)算。其二，完善企業(yè)環(huán)境信息披露要求。逐步擴(kuò)大環(huán)境信息披露主體范圍，完善信息披露要求。在披露主體上，將參與碳排放權(quán)交易的重點(diǎn)企業(yè)、上市企業(yè)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)等主體有序、分階段地納入強(qiáng)制環(huán)境信息披露范圍。在披露信息上，除碳排放、碳強(qiáng)度、碳足跡等信息外，逐步推進(jìn)環(huán)境信息披露的內(nèi)容多樣化和格式規(guī)范化。其三，擴(kuò)大轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品工具箱，納入多種類(lèi)的融資工具和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。細(xì)化市場(chǎng)工具，建立多層次轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品體系，支持碳密集行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型活動(dòng)，滿足高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型融資需求。在綠色貸款、轉(zhuǎn)型債券等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)高碳產(chǎn)業(yè)特性，創(chuàng)新開(kāi)發(fā)可持續(xù)發(fā)展掛鉤信貸和債券、碳資產(chǎn)抵質(zhì)押、轉(zhuǎn)型股權(quán)基金、轉(zhuǎn)型信托、轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。探索轉(zhuǎn)型主體可轉(zhuǎn)換債券、資本補(bǔ)充債券以及轉(zhuǎn)型債券相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。其四，構(gòu)建政策激勵(lì)機(jī)制。提升轉(zhuǎn)型活動(dòng)的商業(yè)可行性與融資可獲得性。進(jìn)一步利用如煤炭清潔利用再貸款、可再生能源設(shè)施建設(shè)土地等支持工具，提升金融機(jī)構(gòu)為高碳行業(yè)提供融資的積極性。同時(shí)，通過(guò)財(cái)稅補(bǔ)貼、一次性獎(jiǎng)勵(lì)、考核激勵(lì)等鼓勵(lì)措施吸引金融機(jī)構(gòu)參與；通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)再貸款等工具優(yōu)化總量目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)特定領(lǐng)域的精準(zhǔn)扶持。第五，關(guān)注公正轉(zhuǎn)型。近年來(lái)，低碳轉(zhuǎn)型可能帶來(lái)的社會(huì)影響受到相關(guān)利益方的關(guān)注，“公正轉(zhuǎn)型”成為國(guó)際氣候議題的關(guān)鍵焦點(diǎn)。將公正轉(zhuǎn)型貫穿投資策略和相關(guān)政策，需要各主體的協(xié)同合作。政策制定部門(mén)應(yīng)將公正轉(zhuǎn)型要求納入轉(zhuǎn)型金融指引，建立包含公正轉(zhuǎn)型要求的轉(zhuǎn)型金融政策框架。轉(zhuǎn)型金融參與市場(chǎng)主體需要從了解公正轉(zhuǎn)型的理念和樹(shù)立公正轉(zhuǎn)型的意識(shí)出發(fā)，將公正轉(zhuǎn)型要素融入轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品中，同時(shí)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)公正轉(zhuǎn)型方面的信息披露。
加強(qiáng)氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，確保經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定。其一，發(fā)揮中央銀行的宏觀調(diào)控作用，通過(guò)貨幣政策為低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供支持，同時(shí)采用監(jiān)管激勵(lì)手段，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)方關(guān)注并重視氣候風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)綠色再貸款和再貼現(xiàn)、差別存款準(zhǔn)備金、抵押補(bǔ)充貸款等貨幣政策工具引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大綠色資金投放，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升氣候友好型行業(yè)貸款比重。將氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)納入宏觀審慎框架和微觀監(jiān)管，推動(dòng)開(kāi)發(fā)環(huán)境壓力測(cè)試等創(chuàng)新工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過(guò)設(shè)定監(jiān)管目標(biāo)、實(shí)施強(qiáng)制信息披露等措施引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入整體戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理。其二，推進(jìn)氣候適應(yīng)投融資標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，建立氣候風(fēng)險(xiǎn)防范化解和風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制。以適應(yīng)氣候變化效果為導(dǎo)向，大力實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略，逐步推進(jìn)氣候適應(yīng)投融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施、統(tǒng)計(jì)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。做好氣候適應(yīng)投融資標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)政策的銜接配套，及時(shí)發(fā)布和定期更新氣候適應(yīng)領(lǐng)域重點(diǎn)支持項(xiàng)目和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。研究制定氣候適應(yīng)行業(yè)的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)，加快制定氣候適應(yīng)投融資項(xiàng)目、主體和資金的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，建立氣候適應(yīng)投融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，進(jìn)一步完善和加強(qiáng)投融資數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立客戶(hù)重大氣候風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部報(bào)告和責(zé)任追究制度，明確投資準(zhǔn)入的碳排放標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)氣候高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的貸款和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行評(píng)估，開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。
加強(qiáng)綠色金融與科技金融融合，推動(dòng)綠色技術(shù)廣泛應(yīng)用。科技金融廣義上指金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展，為企業(yè)提供的各類(lèi)金融業(yè)務(wù)。在綠色科技創(chuàng)新領(lǐng)域，企業(yè)面臨巨大的資金需求，往往難以依賴(lài)自身積累開(kāi)展規(guī)模化的綠色技術(shù)研發(fā)。通過(guò)發(fā)展綠色金融與科技金融，可以有效推動(dòng)綠色科技創(chuàng)新、加快綠色科技成果轉(zhuǎn)化和綠色科技生產(chǎn)力的提升。其一，持續(xù)完善各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系。銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)需要系統(tǒng)規(guī)劃更適應(yīng)綠色金融與科技金融發(fā)展的組織機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)布局、人才隊(duì)伍、產(chǎn)品服務(wù)、授信審查、風(fēng)險(xiǎn)管控等機(jī)制。非銀行金融機(jī)構(gòu)可依托大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，結(jié)合綠色企業(yè)個(gè)性化特點(diǎn)，探索開(kāi)展以綠色科技企業(yè)專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)為抵押物、租賃物，為企業(yè)提供貸款、融資租賃等服務(wù)。其二，提高資本市場(chǎng)服務(wù)綠色科技企業(yè)的能級(jí)。持續(xù)完善“綠色通道”機(jī)制，確保綠色科技型企業(yè)在上市融資、債券發(fā)行和并購(gòu)重組等方面更加順暢地獲取資金支持。在此基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值的包容性。同時(shí)，發(fā)揮綠色創(chuàng)業(yè)投資基金作用，努力完善科創(chuàng)投資產(chǎn)業(yè)鏈，為綠色科創(chuàng)企業(yè)提供更為靈活、長(zhǎng)期的資本支持。其三，圍繞綠色創(chuàng)新集群、綠色創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈探索金融支持模式。綠色創(chuàng)新集群體現(xiàn)了科技的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，綠色創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈為各類(lèi)企業(yè)提供了相互補(bǔ)充的機(jī)會(huì)，同一集群或產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的金融需求具有共性。要積極探索符合其需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，著力實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈、成果轉(zhuǎn)化鏈、金融資本鏈的協(xié)同創(chuàng)新。
連接綠色金融與普惠金融，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展。“發(fā)展綠色金融”和“增強(qiáng)金融普惠性”既是金融行業(yè)完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念和加快構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求，也是解決我國(guó)發(fā)展不平衡不充分問(wèn)題，有效落實(shí)碳達(dá)峰、碳中和要求的現(xiàn)實(shí)需要。要進(jìn)一步加大政策支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)和技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)普惠金融與綠色金融有機(jī)融合。其一，建立更完善的綠色普惠金融目錄，通過(guò)對(duì)主體特征的梳理和標(biāo)準(zhǔn)的完善，清晰定義綠色和普惠金融，并明確其識(shí)別和認(rèn)定方法。在普惠金融發(fā)展中，整合綠色金融理念、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，為普惠群體的低碳轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展提供有力的金融支持。其二，健全政策激勵(lì)機(jī)制。綜合運(yùn)用財(cái)稅和金融政策，通過(guò)引導(dǎo)金融資源投向綠色普惠領(lǐng)域、降低成本、增加利潤(rùn)等手段，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極參與支持綠色普惠金融市場(chǎng)。其三，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在綠色普惠領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，根據(jù)地區(qū)特色，為不同規(guī)模和融資需求的客戶(hù)提供多樣化的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)。第四，建立綠色普惠金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。根據(jù)各地財(cái)政實(shí)力，加快設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，并推廣各類(lèi)金融保險(xiǎn)，以發(fā)揮其在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、社會(huì)互助和社會(huì)管理方面的功能。
數(shù)字金融賦能綠色金融發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。數(shù)字金融作為重要的賦能工具，利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等金融科技技術(shù)，結(jié)合相關(guān)綠色標(biāo)準(zhǔn)，為綠色金融項(xiàng)目篩選、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制等提供綠色金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，并通過(guò)不斷深化與綠色金融體系的結(jié)合，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和綠色低碳轉(zhuǎn)型。推動(dòng)數(shù)字金融賦能綠色金融發(fā)展，需要進(jìn)一步凝聚力量、科學(xué)謀劃、精準(zhǔn)施策。其一，運(yùn)用金融科技手段拓寬綠色金融服務(wù)場(chǎng)景。支持金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色企業(yè)和項(xiàng)目的定量定性分析，更準(zhǔn)確地評(píng)估綠色企業(yè)的環(huán)保效益，加強(qiáng)對(duì)碳足跡的計(jì)量和核算，提升企業(yè)的環(huán)保水平。此外，金融機(jī)構(gòu)還可以借助智能識(shí)別技術(shù)，對(duì)綠色企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行智能識(shí)別，從而更精準(zhǔn)地為這些企業(yè)提供金融支持。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、碳金融等多元化金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足企業(yè)綠色需求。其二，運(yùn)用金融科技手段提升綠色金融監(jiān)管水平。落實(shí)監(jiān)管信息和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)制，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用程序接口等技術(shù)手段，提升綠色金融宏觀審慎和微觀監(jiān)管的數(shù)字化水平。更及時(shí)、精準(zhǔn)地監(jiān)測(cè)綠色金融市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，有效防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這種數(shù)字化監(jiān)管手段可以在綠色信貸和綠色債券等領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用，預(yù)防潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)整個(gè)綠色金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。其三，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)復(fù)合型人才培養(yǎng)、引進(jìn)和激勵(lì)機(jī)制。一方面，針對(duì)青年大學(xué)生，積極引導(dǎo)其樹(shù)立綠色金融科技思維，培養(yǎng)一批綠色金融科技復(fù)合型本土人才。另一方面，采取更積極的綠色金融科技人才引進(jìn)政策。針對(duì)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、環(huán)保、節(jié)能等領(lǐng)域急需的高層次、高素質(zhì)人才，建立全面的人才激勵(lì)機(jī)制和引進(jìn)模式，優(yōu)化完善人才培育政策，激發(fā)人才創(chuàng)新創(chuàng)造活力，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。
（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院博士生王瑾喆對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）
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How Does the Green Financial System Promote the Green Transformation of the Economy
Wang Yao
Abstract: The green financial system can fundamentally support the development of the green economy, which is an inevitable choice for building a financially strong nation. At present, China's green financial system shows positive development trends in various aspects such as top-level design, product and service design, risk management and information disclosure, green financial reform and innovation pilot zones, and international cooperation. However, it still faces new challenges and demands in the transformation of development modes and the improvement of social issues. It is necessary to further develop transformative finance, strengthen climate risk management, integrate green finance with technology finance, facilitate the combination of green finance and inclusive finance, and leverage digital finance to empower green finance. These effective measures will drive green finance to better contribute to the high-quality development of China's economy.
Keywords: green finance, high-quality development, climate change, carbon peaking and carbon neutrality goals
